CFA证书是不是金融行业的敲门砖? 金融专业的学生有没有必要考?(上)

一提到金融行业,相信大家脑海中浮现的都是那些西装革履、光鲜靓丽的华尔街精英们。他们大多毕业于世界名牌大学,薪资优渥,奖金丰厚,这也是为什么有很大一部分的父母希望自己的孩子学金融,包括学生自己也都期望能够挤进金融行业成为所谓的“人生赢家”。甚至常常有学生告诉我,选择金融专业是因为想赚钱。然而,在沟通过程中,我发现很多学生其实对于金融行业的了解少之又少往往是看到其他人做什么,自己就做什么,对于未来的职业规划毫无头绪。


Image from The Wolf of Wall Street


目前,由于疫情影响,全球经济发展与就业形势都不容乐观。面对失业率高居不下,企业招聘需求紧缩等问题,我有一位大四的金融专业学生也非常焦虑。为了避免“毕业就失业”,他想要通过这段时间来准备CFA考试,从而增加自己的竞争力。但是作为金融行业内含金量最高的证书,CFA的考试难度绝对不是说说而已,其中需要付出的时间和精力更是难以估量。借着这个机会,我就来简单聊聊CFA证书对于金融行业就业有什么帮助,金融专业在校生是否应该考CFA? CFA证书持有人未来发展前景如何,时间成本与金钱成本的付出值不值得?如果决定要考,什么时候考比较好,复习计划如何安排?2020年有没有什么变动需要注意?希望能够给金融专业或者是想要报考CFA的同学们一点小小的帮助。



1.什么是CFA?

CFA全称Chartered Financial Analyst,是证券投资与管理界最具权威的一种职业资格,是由1925年在芝加哥成立的CFA协会(前身是投资管理和研究协会(AIMR))负责创建课程、道德规范和考试认证。在中国,我们又称手持CFA证书的人为注册金融分析师,或特许金融分析师。自1963年第一个注册金融分析师产生以来,CFA证书就代表了金融分析领域衡量专业投资人员职业水准和职业道德的行业黄金标准。


2.报考需要什么条件?怎样才能成为CFA持证人?

根据官方网站信息,报名参加初级考试者,需具备以下条件:

a.拥有学士(或同等水平及以上)学位,即Bachelor’s degree,无专业限制

b.学士项目最后一年的学生(毕业前12个月内),也就是我们所说的大四准毕业生;

c.如果申请人没有学士学位,则需要有四年(或48个月)的全职工作经验(并不需要与投资相关,但是需要应用更高层次的判断和业务技能,包括: 领导力和团队合作/业务沟通/批判性思维和解决问题的能力/时间管理/分析技巧等);

d.CFA协会要求每个考生提供有效的国际旅行护照。没有护照的学生将不能注册或参加考试;

e.具备阅读理解和能够回答复杂金融案例的英语能力。


Source: https://www.cfainstitute.org/en/programs


CFA考试一共有3个级别,必须要按顺序依次通过,不能同时报考3个级别的考试。这里需要注意的是,通过CFA考试并不代表你就成为了正式的注册金融分析师,通过考试≠持有证书!要想拿到CFA证书,还需要满足以下条件:

a.顺利通过3个级别的考试;

b.具有四年或以上的CFA认可的,与投资决策过程相关的专业工作经验(相关经验可在考前、考中、考后进行积累);

c.提供2-3份专业推荐信,申请成为CFA及所在协会的会员。推荐人会被要求对你的工作经历和职业性格进行评价。

d.递交申请成为CFA协会的正式会员。只有当你的申请被批准并成功加入了CFA协会,你才能获得CFA证书,成为真正的持证人。


Source: https://www.cfainstitute.org/en/programs/cfa/charter


3.最快多久可以通过考试?如何报考?

CFA课程包括一系列的一级,二级,三级;共三场考试,在全球有170多个考点。自2012年以来,一级考试每年举办两次,参考者可以在每年6月与12月当中选择报名,考试时间则为当年6月和12月的第一个周六;而二级与三级考试每年仅在12月份举行,一年只有一次机会。根据往年的历史数据,三场考试的通过率分别为43%,45%,56%;也就是说平均每个报考者至少需要参加两次考试才能够顺利通过每一级考试。因此,大多数人需要花费至少4-5年的时间才能够依次通过CFA的三级考试。


举个例子,如果你选择在今年的12月参加第一次一级考试,没有通过的话就需要等到下一年也就是2021年的6月才能进行第二次考试。之后就只能报名2022年6月的二级考试,假设第一次二级考试也没过,第二次二级考试就要等到2023年的6月。最后是三级考试,我们同样假设要两次才能考过;那么就需要在2024年6月进行第一次三级考试,2025年6月进行第二次三级考试。这样算下来,从2020年12月开始到2025年6月顺利完成CFA三级考试,一共需要5年的时间。当然,不排除有一些大牛们能够“一遍过”,那么只需要完成2020年12月、2021年6月、以及2022年6月的三场考试就可以顺利通过CFA三级考试。所以,最快也需要1年半才能通过考试


今年的一级考试时间为12月5日,报名只需要通过CFA协会官方网站创建账号注册考试,并选择考点即可。报名最晚截止至9月9日,所有截止日期以美国东部时间晚上11:59为准。

Source: https://www.cfainstitute.org/en/programs/cfa/exam


由于疫情原因,2020年12月举行的考试将会是最后一次笔试形式的一级考试; 从2021年2月开始,一级考试将全部转为机考形式,在全球400多个地区提供考点, 每年会有四次机考机会。

报名方式如下:

a.通过CFA协会官方网站创建账号注册考试,然后根据自己的时间安排选择一个符合条件的考试中心(考点查看)进行预约。注意: 预约必须在截止日期前进行(通常是在考前60天);

b.预约以先到先得的方式进行,如需更改预约,需支付250美元的重新预约费;

c.一旦预约成功,就可以在你的CFA协会在线账户中访问考试中心的所有相关信息,包括停车、午餐选择和其他细节的特殊说明等。


4.参加CFA考试对于金融行业就业有什么帮助,不考CFA是否就无法进入金融行业?

我们都知道金融行业是一个高门槛的行业,很多国内外的投资银行和资产管理机构甚至会直接刷掉非名牌大学毕业生,连简历都过不了。然而,非顶尖名牌大学毕业的学生就一点机会都没有了吗?当然不是!作为一个应届毕业生,在求职时能够拿的出手的无非就是学历,证书,以及实习经验。同为金融专业毕业生,如果学校排名已经无法改变,那么通过考证丰富和提升自己就显得十分必要了。


作为专业性强,涵盖内容广泛,且知识体系严密的高难度考试,CFA无疑是证明自身能力的重要手段。因此,CFA也常常被称作金融行业的敲门砖,在美国更是被视为进军华尔街的“入场券”。尤其是在国内证券公司、基金公司的招聘信息中,也经常能看到 ” 通过CFA考试者优先” 的说明。


Source: https://cn.indeed.com/?from=gnav-jobsearch–jasx


此外,对于想要跨专业进入金融行业的同学来说,CFA考试的准备过程也能够很好地帮助你建立金融知识体系。无论你原来专业是什么,能够通过CFA考试就是你金融专业知识过硬的证明,至少可以帮助你打破隔行求职壁垒。但是,不考CFA不代表就会被金融行业拒之门外。对于金融或相关专业的学生来说,通过大学四年的学习,已经掌握了一定的金融知识,完全可以通过一些门槛稍低的初级金融职位先找到踏入到行业的内部,再通过不断地累计经验从而得到进一步发展。


虽然看了上面的介绍,有些同学可能会打退堂鼓,觉得CFA考试投入成本高、考试通过率低、并且持证难度大。但是我要跟大家说的是,考CFA不代表一定要完全通过三级考试并且拿到证书才有含金量。由于该考试的专业性,不管是对于金融专业在校生或者是毕业生来说,只要能够通过哪怕一级考试,也至少在一定程度上证明了你的水平和能力,对于求职和未来职业道路发展可以说是有利无弊。然而,我也并不鼓励大家盲目报考,一定要结合自身的时间精力和未来规划进行综合考量。下一期,我会更进一步探讨关于CFA考试时间成本与金钱成本的付出值不值得,以及CFA证书持有人未来发展前景如何等相关话题,同学们记得关注哦~