年薪百万美元的专业难学吗?美国本科精算专业与就业前景详解

在美国读商科的同学们或多或少都听说过精算专业,但是大多数同学们提起精算专业都是一知半解。由于该专业在美国开设的院校不算多,使得它不像会计专业、经济专业、以及金融专业那样被大家所熟知。但是这并不妨碍大家对精算师这个充满”神秘感“的职业的向往,因为它曾被《华尔街日报》发起的投票评选为最理想的职业。不论是工作环境,就业前景,薪资水平等各个方面都具有非常高的吸引力,可谓是“金领”职业了。今天我们就来聊一聊大学的精算专业。


什么是精算?

精算学(Actuarial Science)是一门运用数学、概率和统计学对风险进行量化的学科,旨在分析和解决与保险、养老金、社会保障、员工福利及相关领域相关的商业和社会问题。作为一名精算师,需要使用数学和统计的知识技能来确定某一事件在未来发生的可能性(包括它们何时发生),以及这些事件对于财务的预期影响。这些高度专业化的技能一直以来主要应用于保险行业,以确保保险公司现在和未来几十年的财务稳定。精算师可以利用已知的信息计算出目前需要储备的款项数额,以确保未来有足够的资金可以应对突发事件。

例如,当一个人购买一份汽车保险单时,保险公司需要为他的汽车在未来发生事故时所遭受的损失买单。这时候,作为保险公司的精算师就需要预测未来每个月发生车祸等意外情况的可能性,以及如果真的发生事故会对车辆造成多大的损害。有了这些信息,精算师就能够计算出所需要向汽车保险购买者(即投保人)收取的保费金额。

除此之外,精算师的职业技能还可以帮助各类行业进行前景预测。因此,现在也有越来越多的精算师进入咨询公司,政府部门,商业银行,投资银行等从事风险管理工作

 
精算专业需要学习哪些科目?

由于精算是一门识别和评估风险的学科,且作为精算师需要通过一系列科目的严格考试,并获得精算组织的认可。因此,大学本科精算专业的课程设置大多集中在数学、经济、金融和应用统计等方面。以纽约大学的精算专业为例,本科阶段要求的必修课程如下:

Source: https://www.stern.nyu.edu/portal-partners/current-students/undergraduate/academics/degree-programs/business-program/actuarial-science


1. Introduction to the Theory of Probability 概率论导论

该课程涵盖概率论的大多数基本概念。主题包括概率的公理定义,组合定理,条件概率与独立事件,随机变量和概率分布,随机变量函数的期望值,特殊的离散和连续分布;包括卡方、t、F和二元正态分布,大数定律,中心极限定理,以及矩母函数。介绍了统计估计理论,并讨论了极大似然估计(maximum likelihood estimation)。

 

2. Mathematics of Investment 投资数学

讨论投资的数学和技术方面。主题包括利率和贴现率(discount rates)、累积价值和现值、年金、偿债基金、债务摊销和确定证券收益率。应用包括债券评估、抵押贷款、资本预算和折旧方法。

 

3. Corporate Finance 企业金融

本课程帮助学生建立一个分析框架来理解企业如何作出投资和融资决策。学生也将学习各种评估技术的理论和实践。它强调理解理论及其在现实世界中的应用,以及欣赏工具在实际环境中的局限性。具体的主题包括资本预算、投资决策规则、贴现现金流估值、实物期权、资本成本、资本结构、股利政策以及WACC和APV等估值方法。

 

4. Calculus I & II & III   微积分1/2/3

该课程研究函数的微分(Differentiation)、积分(Integration)以及有关概念和应用的数学分支。它是数学的一个基础学科,内容主要包括极限、微分学、积分学及其应用。微分学包括求导数的运算,是一套关于变化率的理论。它使得函数、速度、加速度和曲线的斜率等均可用一套通用的符号进行讨论。积分学,包括求积分的运算,为定义和计算面积、体积等提供一套通用的方法。

 

5. Linear Algebra 线性代数

该课程将学习线性方程组,高斯消去法,矩阵,行列式,克拉默法则。向量,向量空间,基和维数,线性变换。特征值,特征向量,和二次形式。

 

除此之外,学生还需要完成至少两门的统计选修课程。为了更好地掌握专业知识,学校还建议有时间精力的同学可以修4-5门。

Source: https://www.stern.nyu.edu/portal-partners/current-students/undergraduate/academics/degree-programs/business-program/actuarial-science

 

6. Applied Stochastic Processes for Financial Models  应用随机过程的金融模型

该课程提出了一个数学背景的随机过程,在金融中被广泛用作建模工具。重点是一种直观的方法和例子,而不是证明和数学的严密性。主题包括随机游动(random walks)、鞅(martingales)、马尔可夫链(Markov chains)、泊松过程和其他连续时间马尔可夫链、布朗运动、几何布朗运动和其他扩散过程。强调了这些数学知识与金融建模的相关性。特别讨论了衍生证券(derivative securities)的定价和利率期限结构建模的应用。

 

7. Statistical Inference and Regression Analysis 统计推理与回归分析

该课程由两个不同的部分组成:统计推断和回归分析。统计推断主题包括统计估计和推断原理,Neyman Pearson引理,平均数、方差、和独立性的检验,以及非参数方法。回归分析讨论了一般的线性回归模型、最小平方差估计(least squares estimation)、偏离标准假设、自相关、多重共线性、残差分析、变量选择和非线性模型。

 

8. Forecasting of Time Series Data 时间序列数据的预测

该课程介绍了预测时间序列数据的一种基于模型的方法,着重于模型的建立、基础和应用。学生将使用本课程的方法在两个项目中分析他们所选择的数据集。课程主题包括以下内容: 自相关与趋势,用于衡量预报业绩的均方误差,均值回归(平稳性)和差分,ARIMA模型以及它们的性质和相应的预测。还包括统计建模的Box-Jenkins方法:估计、识别、诊断检查,利用信息准则进行模型选择,指数平滑法,线性模型与非线性模型,最佳可能预测与最佳线性预测,用于预测波动性的ARCH/GARCH模型,分段ARIMA模型和长内存模型,季节性ARIMA模型,单位根检验和协整。

 

9. Introduction to Stochastic Processes 随机过程概论

这是一门关于随机过程的入门课程。介绍了一类随机过程,在许多应用领域包括金融、经济、会计和精算学中作为建模工具被广泛应用。包括离散和连续时间马氏链的基本理论,布朗运动及其推广,以及鞅(martingales)。还讨论了这些过程的统计应用。在课程的最后部分,介绍了随机积分的概念,并延展了随机微积分规则等知识点。

 

10. Life Contingencies 生活事件概率

该课程将学习如何将投资概率和数学知识应用于年金和保险单的保费和准备金等问题。主题包括死亡率的概率,死亡率的法则,联合寿命概率和年金(joint life probabilities and annuities),和多重减量理论,并讨论了这些知识在养老金计划中的应用。

 通过纽约大学精算专业这些必修和选修课程的介绍不难看出,精算学专业主要集中在针对数学和统计的知识技能进行学习。除此之外,也有一些学校的项目也强调经济和管理课程的知识储备。比如说本科精算专业排名第一的普渡大学Purdue University,其专业必修课程中除了与纽约大学相似的数学与统计课程以外,还包含了:

1. Microeconomics 微观经济

该课程主要研究个人做出的选择和影响这些选择的动机。重点在于决定市场价格和资源配置的激励机制,还讨论了公共政策在影响奖励和效率方面的作用。

 

2. Macroeconomics 宏观经济

本课程检视美国经济如何运作,并提供重要宏观经济问题的概述,包括:失业、通货膨胀、社会保障、国家债务、国际贸易、次贷危机和商业周期。重点是政府财政和货币政策在促进经济增长和稳定物价方面的作用和限制。

 

3. Introductory Accounting 基础会计入门

该课程的目标是帮助学生:(1)了解财务报表, 以及能够从报表内容中提取哪些信息;(2)明确需要记录在财务报表中的商业活动内容;和(3)了解管理人员和员工行为会如何影响和何时影响财务报表内容,以及影响的程度。

 

4. Management Accounting I    管理会计1

该课程介绍了管理层内部会计信息的使用,包括决策、生产管理、产品成本、绩效激励和评估以及预算。

 

5. Financial Management 财务管理

该课程主要讲解了企业财务的管理,其中包括了营运资本管理,流动资产管理,资本预算,股票和债券估值,以及资本结构决策。

 

Source: https://catalog.purdue.edu/preview_program.php?catoid=13&poid=16242&_ga=2.247391172.138292505.1600573248-962869575.1600467946

 

通过本科阶段的合理规划和学习,学生们可以完成准备成为精算师所需的9门课程考试中的6门或7门,并且在成功完成所有要求和推荐的课程后,也有资格参加全部3门VEEs(Validation by Educational Experience)。除此之外,由于涉及大量的统计课程,大多数学生还可以将统计学作为自己的第二专业并轻松完成专业课要求。有兴趣的同学也可以选择管理学的作为辅修专业,可谓一举多得。

 

未来的职业发展方向


从上面的专业课程介绍,大家可以看出来,精算专业属于跨学科的学位,它的主要目标是为学生成为精算师做准备。一般的精算专业毕业生都会考虑通过精算专业考试成为精算师,任职于政府、银行和保险公司等机构。然而,由于学历不同,专业证书级别不同,以及工作领域不同,精算师也拥有不同的职称。

据美国劳工统计局(BLS)报道,每10个精算师中就有7个在金融和保险行业工作。在金融领域工作的精算师大部分从事投资策略或企业风险方面的工作。在这个职位上,精算师运用分析技巧来预测个人或企业的最佳投资。由于精算师在分析风险方面的技能,他们尤其受到保险公司的重视。

作为一名健康保险精算师,他们需要计算提供医疗保健服务的成本,以确定保险公司应该向投保人收取多少保险费。人寿保险公司也使用精算师根据个人的风险因素来确定可能的预期寿命和保险费率。其他精算师从事财产保险和意外险工作,也就是编制和分析用于撰写保险单的数据。这类保险包括汽车保险、房屋保险和租赁者保险。

在金融和保险行业之外,精算专业的毕业生还可以利用他们的学历成为商业分析师、预算分析师、情报机构分析师、研究分析师等。在一个稍微不同的学习领域继续深造,还可以成为一个合格的个人理财顾问、投资银行家或风险经理。

Source : US News

根据最近的数据显示,2018年精算师的工资中位数为102880美元。其中收入最高的25%年收入为141,760美元,收入最低的25%年收入为76,720美元。一般10年工作经验的高级精算师的年薪可在15万美元以上,20年经验高级精算师的年薪在50万以上也很平常。而拥有15到20年经验的,成为公司高管、CFO的精算师中约有10%的年薪在 100万美元以上。

Source : US News

 

在2020年的最佳商业类型工作中,精算师排到了第11位;在最佳薪资待遇排名中拍到了第24位;同时在最佳工作前100排名中排在了第54位。美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)预计,2018年至2028年间精算师的就业增长率为20.1%。在此期间,预计将有5000个工作岗位出现。由于该专业小而专,需要具备很强的数理知识以及经济和金融方面的知识储备,因此更加适合理工科底子强一些的同学。如果大家对报考精算专业感兴趣,下一期我们就来聊一聊哪些开设本科精算项目的大学。记得关注哟~